O ecossistema de pagamentos em Portugal está fortemente centrado em métodos de pagamento locais como o Multibanco e o MB Way. Para muitos negócios nacionais, estes sistemas funcionam bem e são amplamente reconhecidos pelos consumidores.
No entanto, negócios que operam em categorias de maior risco ou mais reguladas descobrem frequentemente que o acesso a estas infraestruturas de pagamento é muito mais restritivo do que esperavam.
É aqui que a infraestrutura pay-by-bank se torna cada vez mais relevante.
Este artigo compara o Multibanco, o MB Way e a infraestrutura pay-by-bank para negócios de alto risco que operam em Portugal. Explica como o ecossistema de pagamentos centrado na SIBS afeta o integração de negócios, porque determinadas indústrias enfrentam maiores restrições de pagamento e como fornecedores como a Wallid estão a utilizar infraestrutura open banking para oferecer soluções de pagamento mais flexíveis para modelos de negócio modernos e de maior risco.
Qual é a diferença entre Multibanco, MB Way e pay-by-bank?
O Multibanco e o MB Way são métodos de pagamento portugueses ligados ao ecossistema da SIBS.
- O Multibanco baseia-se normalmente em pagamentos por referência que os clientes completam manualmente através de ATM, banca online ou aplicações bancárias.
- O MB Way oferece uma experiência móvel mais moderna com pagamentos instantâneos ligados a contas bancárias portuguesas.
- O pay-by-bank utiliza infraestrutura open banking para ligar diretamente os clientes ao seu banco através de pagamentos instantâneos conta a conta.
Embora estes sistemas possam parecer semelhantes do ponto de vista do consumidor, funcionam de forma muito diferente ao nível do integração e da gestão de risco para negócios.
Para muitos negócios, a principal diferença não está no pagamento em si, mas na facilidade de acesso e na capacidade de escalar a infraestrutura de pagamentos.
Qual opção funciona melhor para negócios de alto risco?
Para comércio doméstico de baixo risco, o MB Way e o Multibanco continuam a ser opções fortes.
No entanto, negócios que operam em categorias de maior risco enfrentam frequentemente revisões de integração mais rigorosas, verificações adicionais de conformidade, limitações de aprovação ou maior fricção operacional.
Isto é especialmente comum para:
- Operadores de iGaming
- Plataformas de cripto
- Corretoras de forex e CFD
- Marcas de nutracêuticos
- Serviços IPTV
- Negócios baseados em subscrição
- Plataformas de revenda de bilhetes
- Empresas internacionais de viagens
Como o ecossistema português está fortemente centralizado na SIBS e nas relações tradicionais com prestadores de serviços de pagamento, o acesso a métodos de pagamento locais torna-se muitas vezes dependente da apetência de risco e das políticas internas dos fornecedores.
Na prática, isto significa que muitos negócios passam bastante tempo à procura de:
- alternativas ao MB Way,
- alternativas ao Multibanco,
- opções de integração mais flexíveis,
- ou infraestrutura de pagamentos adaptada a modelos de negócio de maior risco.
Esta é uma das principais razões pelas quais a adoção de pay-by-bank está a crescer em toda a Europa.
Através de infraestrutura open banking, fornecedores como a Wallid conseguem ajudar negócios a oferecer pagamentos bancários diretos sem depender totalmente do ecossistema tradicional de pagamentos locais.
Porque é que os métodos de pagamento locais podem ser restritivos?
As limitações não estão necessariamente relacionadas com os próprios métodos de pagamento.
O problema está normalmente relacionado com:
- políticas de underwriting dos prestadores de serviços de pagamento,
- dependências de infraestrutura centralizada,
- estruturas de gestão de risco,
- preocupações relacionadas com fraude,
- e pressão regulatória sobre determinadas indústrias.
O panorama de pagamentos em Portugal é particularmente centralizado quando comparado com outros mercados europeus.
Como o MB Way e o Multibanco estão profundamente integrados no ecossistema da SIBS, os negócios dependem frequentemente de uma cadeia de infraestrutura relativamente limitada para obter acesso a pagamentos locais.
Esta estrutura funciona de forma eficiente para retalho tradicional e comércio eletrónico de baixo risco.
Mas para negócios em categorias consideradas operacionalmente sensíveis, a flexibilidade de integração torna-se mais limitada.
Empresas internacionais que entram no mercado português enfrentam frequentemente esta realidade.
Mesmo quando o negócio é totalmente legítimo e em conformidade, os fornecedores podem aplicar controlos internos mais rigorosos dependendo da vertical, perfil transacional, geografia ou exposição a estornos.
Como resultado, muitos negócios começam a procurar alternativas de open banking que oferecem:
- integração mais rápido,
- infraestrutura mais escalável,
- conectividade bancária direta,
- e menor dependência de ecossistemas PSP tradicionais.
O pay-by-bank tem menos limitações?
Em muitos casos, sim.
A infraestrutura pay-by-bank está frequentemente mais adaptada a negócios que necessitam de:
- flexibilidade operacional,
- entrada mais rápida no mercado,
- escalabilidade internacional,
- ou soluções de pagamento adaptadas a modelos de negócio não tradicionais.
Como o pay-by-bank opera através de infraestrutura open banking em vez de depender totalmente de ecossistemas tradicionais de cartões ou pagamentos locais, os negócios podem encontrar menos limitações estruturais.
Isto não significa que o integração seja irrestrito.
Controlos de conformidade, prevenção de branqueamento de capitais, procedimentos verificação de identidade e revisões de risco continuam a aplicar-se.
No entanto, os fornecedores de pay-by-bank são frequentemente concebidos para modelos de negócio digitais modernos, especialmente em:
- comércio digital de elevado volume,
- operações internacionais de negócios,
- ambientes baseados em subscrição,
- e indústrias online reguladas.
Para negócios que entram em Portugal, isto pode criar um caminho mais prático para acesso a pagamentos locais.
Através da infraestrutura pay-by-bank da Wallid, os negócios conseguem oferecer pagamentos bancários diretos com:
- autenticação bancária instantânea,
- fluxos de pagamento em tempo real,
- menor fricção no processo de pagamento,
- e infraestrutura concebida para operações de pagamento escaláveis na Europa.
Qual escolher?
A solução certa depende principalmente do seu modelo de negócio.
Se o seu negócio opera num ambiente tradicional de baixo risco focado principalmente no comércio doméstico português, o MB Way e o Multibanco podem já ser suficientes.
No entanto, se opera em:
- indústrias de maior risco,
- comércio internacional,
- setores digitais regulados,
- ambientes fortemente baseados em subscrição,
- ou operações online em rápido crescimento,
então a infraestrutura pay-by-bank pode oferecer uma alternativa mais flexível e escalável.
Para muitos negócios, a decisão já não está apenas relacionada com preferência de pagamento.
Está relacionada com:
- acessibilidade de integração,
- escalabilidade operacional,
- flexibilidade de infraestrutura,
- e resiliência de pagamentos a longo prazo.
À medida que o ecossistema open banking em Portugal continua a evoluir, o pay-by-bank está a tornar-se uma alternativa cada vez mais viável aos métodos de pagamento locais tradicionais para negócios que precisam de infraestrutura mais adaptável.